تحلیل و واکاوی ریسک اعتباری و ارتباط آن با رتبه بندی اعتباری شرکت
امیر ابراهیم زاده و پرویز سعیدی
چکيده
مسئله مهمی که در اندازه‌گیری ریسک اعتباری مطرح می‌شود، رتبه‌بندی اعتباری شرکت‌هاست. رتبه بندی ریسک به دلیل ارائه برنامه ای برای مقابله با ریسک در هر مرحله از رشد شرکت الزامی است. به هر ریسک فاکتور ارزشی داده شده و با توجه به کارهایی که بالا ترین ارزش ریسک را دارد نقشه راه پروژه در حال توسعه رسم می شود. برای سنجش ریسک اعتباری معمولاً شرکت‌ها را بر اساس ریسکی که در قرارداد متوجه بانک می‌کنند مرتب کرده و اصطلاحا رتبه‌بندی می‌کنند. هدف مقاله حاضر تحلیل و واکاوی ریسک اعتباری و ارتباط آن با رتبه بندی اعتباری شرکت است. تحقیق حاضر از نوع نظری، به لحاظ ماهیت توصیفی و تحلیلی و به لحاظ روش کتابخانه ای است. اطلاعات لازم با مطالعه کتب و مقالات مرتبط با موضوع تحقیق با استفاده از ابزار فیش برداری گردآوری شد. بررسی ها نشان داد؛ مديريت بهينۀ ريسك اعتباري بانك و ايجاد سبدي از وام‌هاي باكيفيت، راه را براي صدور اوراق بهادار با پشتوانۀ وام‌هاي رهني هموار مي‌كند. صدور چنين اوراقي، با آزاد‌سازي وام‌هاي اعطايي بانك، وجوه لازم را براي سرمايهگذاري مجدد و يا رفع مشكلات مالي در اختيار بانك قرار مي‌دهد. عدم‌توجه به ريسك اعتباري، بانك‌ها را بر آن مي‌دارد تا براي پوشش ريسك اعتباري به افزايش ذخاير وامها بپردازند. مهمترين پيامد افزايش ذخاير تسهيلات، كاهش بازدة سرمايهگذاري بانك و در نتيجه كاهش سودآوري خواهد بود. سازوكار مديريت ريسك اعتباري با ارايۀ تخمين‌هاي قابل‌اتكا از ريسك اعتباري موجب مي‌شود تخمين ذخاير از حالت تجربي و محافظه‌كارانه خارج شود. چنين وضعيتي به احتمال زياد به كاهش مقدار ذخاير و افزايش دقت تخمين‌ها منجر مي‌شود.
واژگان کليدي: ریسک اعتباری، رتبه بندی اعتباری، اعتبارسنجي، مديريت سبد اعتباري، بازار سرمایه
